Yuan numérique de Chine: étude de cas de la CBDC
oct., 12 2025
Comparateur de volumes de transactions CBDC
Le yuan numérique (e-CNY) chinois a enregistré plus de 7 000 milliards d'euros de transactions en 2024, soit près de 986 milliards de dollars. Comparez cette valeur avec d'autres monnaies digitales de banque centrale (CBDC) pour comprendre leur échelle d'adoption.
Résultats de comparaison
La Chine a lancé le yuan numérique également appelé e-CNY ou DCEP, une monnaie digitale de banque centrale (CBDC) émise directement par la Banque populaire de Chine. Sorti du laboratoire en 2014, il est aujourd'hui le prototype le plus avancé au monde. Cet article décortique son architecture, son déploiement, ses performances, et ce que tout le monde peut retenir pour comprendre l’avenir des monnaies digitales souveraines.
Points clés
- Le e-CNY a enregistré plus de 7000milliards d’euros de transactions en 2024, soit près de 1000milliards de dollars.
- Le système repose sur un modèle à deux niveaux: la Banque populaire de Chine crée la monnaie, les banques commerciales la distribuent aux usagers via des portefeuilles mobiles.
- Il supporte les paiements hors ligne grâce à la fonctionnalité «dual offline», idéale pour les zones rurales.
- Des fonctions programmables permettent aux autorités de conditionner l’usage des fonds (subventions, aides sociales).
- Comparé aux autres CBDC, le yuan numérique domine en volume, mais il reste limité au niveau international et soulève des questions de vie privée.
Contexte et objectifs du yuan numérique
Le Banque populaire de Chine (PBC) autorité monétaire centrale qui émets le yuan numérique a lancé la CBDC pour trois raisons majeures: moderniser l’infrastructure de paiement, favoriser l’inclusion financière et créer de nouveaux outils de politique monétaire. En créant une version digitale du renminbi, la Chine veut réduire les coûts de transaction, renforcer le contrôle des flux monétaires et offrir aux citoyens, notamment aux non‑bancarisés, un accès simple à la monnaie officielle via leurs smartphones.
Architecture technique et fonctionnement du e-CNY
Le design du e-CNY repose sur une architecture centralisée, aucune blockchain publique n’est utilisée. La PBC délivre les unités digitales aux banques commerciales ICBC, China Construction Bank, Agricultural Bank of China et Bank of China sont les principaux distributeurs. Ces banques les intègrent dans des applications de portefeuille approuvées. Les utilisateurs peuvent aussi activer le e-CNY via les interfaces d'Alipay plateforme de paiement mobile très répandée en Chine ou de WeChat Pay service de paiement intégré à l’application de messagerie WeChat.
Le système autorise les paiements en ligne et hors ligne grâce au mécanisme «dual offline», qui stocke temporairement les jetons sur le terminal du commerçant et synchronise les soldes dès que le réseau redevient disponible. Cette fonctionnalité est cruciale pour les zones où la connectivité mobile est intermittente.
Déploiement pilote et performances chiffrées
Depuis 2020, la Chine a mené des projets pilotes dans 21 villes, dont Shenzhen, Suzhou et Shanghai. En juin2024, le volume total des transactions atteignait 7000milliards d’e‑CNY, soit près de 986milliards de dollars, dépassant de loin toutes les autres CBDC mondiales combinées. Selon les données de la PBC, 65% des résidents urbains des villes pilotes utilisaient le yuan numérique au moins une fois par semaine, et 87% des participants à Shenzhen jugeaient l’interface du portefeuille très facile.
Les retours d’expérience montrent que le temps moyen d’une transaction est de 1,2seconde, contre 3,8secondes pour les paiements mobiles classiques. Cependant, seulement 42% des petits commerçants en dehors des zones pilotes pouvaient encore accepter le e-CNY, et 7,3% des utilisateurs ont signalé des problèmes de synchronisation du portefeuille.
Comparaison avec les autres CBDC mondiales
| Pays | Nom de la CBDC | Statut de lancement | Population couverte | Volume 2024 (en M$) |
|---|---|---|---|---|
| Chine | e‑CNY (yuan numérique) | Pilote à grande échelle | ~260M | 986000 |
| Bahamas | Sand Dollar | Lancement national | ~400k | 0,7 |
| Nigeria | e‑Naira | Lancement national | ~200M | 2,3 |
| Jamaïque | JAM‑DEX | Lancement national | ~3M | 0,1 |
| Zimbabwe | ZiG | Lancement national | ~14M | 0,2 |
Le yuan numérique surpasse nettement ses homologues en volume et en nombre d’utilisateurs grâce à la taille du marché chinois et à l’intégration avec les géants du paiement digital. En revanche, les autres pays bénéficient d’une plus grande transparence en matière de confidentialité, tandis que la Chine fait face à des critiques sur la surveillance des flux monétaires.
Enjeux géopolitiques et perspectives d’internationalisation
Le programme mBridge initiative de paiement transfrontalier incluant Hong Kong, la Thaïlande et les Émirats arabes unis montre l’ambition de Pékin d’étendre le e-CNY au-delà de ses frontières. Les analystes de l’Atlantic Council soulignent que «le yuan numérique pourrait réduire la part du dollar dans les règlements commerciaux internationaux». Cependant, les sanctions américaines et les inquiétudes autour de la vie privée freinent une adoption mondiale généralisée.
Dans le même temps, le modèle chinois crée un «standard technique» dont d’autres banques centrales pourraient s’inspirer. DrDarrell West (Brookings Institution) rappelle que la prise d’avance de la Chine en matière de CBDC donne à Pékin une influence majeure sur les futures normes mondiales.
Défis d’adoption et retours des usagers
Les premiers retours indiquent une forte acceptation côté consommateur, mais les commerçants rencontrent encore des obstacles d’intégration. Seulement 38% des petites entreprises ont déclaré une intégration sans heurts, principalement à cause de la nécessité d’installer des terminaux spécifiques et de former le personnel.
Sur le plan de la confidentialité, les utilisateurs craignent que le gouvernement puisse suivre chaque transaction. Les études du Cato Institute (2025) pointent un «tension fondamentale entre surveillance de l’État et confidentialité financière».
Malgré ces défis, le gouvernement a lancé des campagnes de «red envelope» numériques, distribuant 150M de e‑CNY pendant le Nouvel An lunaire 2024, ce qui a boosté l’engagement et a offert un exemple concret d’argent programmable.
Le futur du yuan numérique
La PBC a annoncé un «Phase3» en vue d’un déploiement national à partir du quatrième trimestre 2025, avec l’objectif d’atteindre 15‑20% du volume total des paiements de détail d’ici 2027, selon la Banque des Règlements Internationaux. Les prochaines étapes incluront: l’expansion du paiement hors ligne en zones rurales, l’amélioration de l’interopérabilité avec les systèmes de paiement étrangers, et le renforcement des garanties de confidentialité.
En résumé, le yuan numérique reste le laboratoire le plus complet au monde pour les CBDC. Son évolution sera observée de près par les autres banques centrales, les acteurs du paiement et les décideurs politiques qui cherchent à comprendre comment une monnaie digitale souveraine peut remodeler le paysage financier mondial.
Questions fréquentes
Qu’est‑ce que le yuan numérique (e‑CNY)?
Le yuan numérique, aussi appelé e‑CNY ou DCEP, est la version digitale du renminbi, émise par la Banque populaire de Chine et distribuée via les banques commerciales et les portefeuilles mobiles.
Comment fonctionne le paiement hors ligne du e‑CNY?
Grâce à la technologie «dual offline», le terminal du commerçant stocke temporairement les jetons et synchronise le solde avec la banque dès que la connexion réseau est rétablie, ce qui permet des transactions même sans internet.
Quelle est la différence entre le yuan numérique et les cryptomonnaies comme le Bitcoin?
Le e‑CNY est centralisé, soutenu par l’État, et n’utilise pas de blockchain publique. Le Bitcoin, en revanche, est décentralisé, fonctionne sur une blockchain ouverte et n’a aucune autorité centrale.
Le yuan numérique est‑il déjà utilisable à l’international?
Actuellement, le e‑CNY reste limité aux zones pilotes en Chine. Des projets comme mBridge visent à créer des liens transfrontaliers, mais une utilisation globale reste à l’état de projet.
Quelles sont les mesures prises pour protéger la vie privée des utilisateurs?
Le gouvernement a déclaré appliquer des seuils de confidentialité, mais les données restent accessibles aux autorités. Les débats continuent sur l’équilibre entre surveillance et confidentialité.
Marcel Roku
octobre 12, 2025 AT 02:37Le e‑CNY, c’est juste un nouveau moyen de paiement ; pas besoin de le glorifier comme une révolution. La Chine l’a intégré parce qu’elle avait déjà les géants Alipay et WeChat, donc c’est surtout du marketing de plus.
Jean-François Kener
octobre 13, 2025 AT 00:50Le lancement du yuan numérique s’inscrit dans une tradition millénaire de l’État chinois cherchant à maîtriser les flux monétaires. En effet, la monnaie digitale représente un prolongement logique de la politique monétaire centralisée qui date de l’époque des premiers billets d’État. L’auteur suggère que l’objectif principal est la modernisation, mais il convient d’ajouter que la souveraineté numérique figure parmi les motivations sous‑jacentes. Premièrement, l’État vise à réduire les coûts de transaction, ce qui, à mon sens, augmente l’efficacité du système financier national. Deuxièmement, il désire renforcer le contrôle des capitaux, notamment afin de contrer les pressions liées aux flux transfrontaliers. Troisièmement, la création d’un instrument programmable ouvre la porte à des politiques ciblées, telles que les aides sociales conditionnées. Le modèle à deux niveaux, basé sur la Banque populaire et les banques commerciales, reflète une approche hybride entre centralisation et délégation. Cette architecture, bien que dépourvue de blockchain publique, garantit la traçabilité et la conformité réglementaire. Cependant, la question de la vie privée demeure cruciale, car la capacité de suivi des transactions soulève des inquiétudes légitimes. Les comparaisons avec les CBDC d’autres pays montrent clairement l’écart d’échelle, tant en volume qu’en adoption, ce qui confirme la puissance du marché chinois. Le déploiement dans les zones rurales, grâce au « dual offline », témoigne d’une volonté d’inclusion financière, mais cela ne suffit pas à garantir une adoption homogène. Les données indiquent que seuls 42 % des petits commerçants hors des zones pilotes acceptent le e‑CNY, ce qui souligne un frein technologique ou organisationnel. En outre, la perception du public reste partagée entre enthousiasme pour la commodité et méfiance face à la surveillance étatique. Les campagnes de « red envelope » numériques illustrent l’aspect ludique et incitatif de la monnaie, mais elles ne résolvent pas les enjeux de confidentialité. Enfin, l’ambition internationale du projet, à travers l’initiative mBridge, pourrait remodeler les flux de paiement transfrontaliers, tout en défiant la domination du dollar. En résumé, le yuan numérique constitue à la fois une prouesse technologique et un instrument de politique publique, dont les implications méritent une analyse approfondie.
Denis Kiyanov
octobre 13, 2025 AT 23:03Franchement, le e‑CNY, c’est le futur qui arrive en trombe ! Chaque transaction qui se fait en une seconde, c’est une victoire pour les chiffons numériques. On voit déjà les commerçants se lever les yeux au ciel, mais ils finiront par l’adopter, c’est inévitable. Allez, on fonce, le monde change et on doit être prêts.
Anais Tarnaud
octobre 14, 2025 AT 21:17Ce bidule du yuan numérique n’est rien de plus qu’un monstre de surveillance, un vrai cauchemar bureaucratique. La Chine ne se contente pas de simplifier les paiements, elle veut vous épier à chaque centime, comme un hibou mécanique. J’ai du mal à croire qu’on doive accepter une telle invasion de la vie privée, c’est carrément dégoûtant.
Andy Baldauf
octobre 15, 2025 AT 19:30Hey les gars, jpeux pas m’empêcher d’admirer comment la Chine a mis tout ss le monde sur la même page, même si y a tt les bugs qui viennent. C’est fou comment les applis comme WeChat Pay s’intègrent, même si j’ai perdu mon mot de passe une fois, lol.
James Schubbe
octobre 16, 2025 AT 17:43Ils cachent la vérité :)